据多家权威媒体报道，自下周一（5月15日）起银行协定存款及通知存款自律上限将下调，四大国有银行协定存款和通知存款自律上限下调幅度为30BP，其它金融机构降幅为50BP。

这也意味着存款利率自2022年以来出现了第三波大的下调。

【资料图】

第一波是在2022年4月下旬，建行、工行、中行、农行2年期、3年期普通定期存款利率上限普遍下调10个基点。随后其它小行也随即下调存款利率。

第二波是在2022年8-9月，多家大行（工行、农行、中行、建行、交通银行和邮储银行）又一次下调存款利率。

今年湖北、河南、广东等地多家中小银行也出现了存款利率下调，但主要是局部下调。此次存款利率下调主要集中在协定存款及通知存款。据新京报贝壳财经了解的信息，有银行称至少下调50个基点，预计此前2%的通知存款即将下架。

协定存款和通知存款都属于类活期存款，比如通知存款是一种不约定存款日期，支取时需提前通知银行，约定支取日期和金额方能支取的存款，比如现在就有1天期和7天期通知存款。

这类存款的特征是既享受到存款的安全，又享受到较高利息，同时流动性还非常高，鱼和熊掌同时兼得，现在利率下调是对原来的修正。

此轮存款利率下调是有原因的。

一是银行实在吼不住了。存款规模持续在增加，2022年居民存款增加了17.8万亿，增长17.4%，显著高于居民贷款的5.4%，最新的数据也显示，今年4月居民新增贷款减少2411亿元。一方面银行的钱贷不出去，另一方面，存款越来越多，从银行角度那么只能降低存款利率，降低成本。

二是通胀率处于低位。根据最新的数据，2023年4月份居民消费价格同比上涨0.1%，环比下降0.1%。2023年4月份，全国工业生产者出厂价格同比下降3.6%，环比下降0.5%。

CPI不仅处于“1时代”，还处于罕见的低位。如果这个趋势没有控制有可能进入通缩的风险，怎么控制，最好的办法是降息，让钱更便宜，避免物价越来越低。而现在存款利率越来越低，它的实际作用也相当于降息。

三是存款利率走低可以引导储蓄资金入市。最近两年疫情，大家只存钱，不投资，表面上存款是增加了，但收入却是在降低，个人资产也在缩水（房价、股价）。这种局部必须改变，怎么改变，一方面股市反弹，楼市回暖；另一方面，存款利率下调。

经过3年疫情，我国宏观杠杆率显示上升，2022年我国宏观杠杆率共上升10.4个百分点，升至273.2％，宏观杠杆率是社会总负债率，273.2％意味着近3年不吃不歇才能还完欠下的钱。

解决这个问题最好的办法是增加股权融资比重，但前提是股市要活跃，而股市要活跃则需要引导储畜资金入市，在这种情况下，存款利率下调就很正常了...

关键词：